찰리 멍거(Charlie Munger)는 전설적인 투자자이자 워런 버핏(Warren Buffett)의 오른팔로 잘 알려져 있습니다. 그는 오랫동안 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 부회장으로 활동하며 가치 투자의 원칙을 실천했습니다.
멍거는 단순한 투자자가 아니라, 철학자 같은 사고방식을 가진 사람이었다. 그는 투자뿐만 아니라 심리학, 경제학, 역사 등 다양한 분야를 공부하며 넓은 시야를 가졌다. 이 덕분에 그는 장기적인 안목으로 투자 결정을 내릴 수 있었다.
1. 복잡하게 생각하지 마라
찰리 멍거는 “투자는 단순해야 한다”라고 강조했습니다. 그는 복잡한 차트나 단기적인 시장 흐름에 집중하기보다, 기업의 본질적인 가치를 보는 것이 중요하다고 말했습니다.
그가 투자할 회사를 선택할 때 따진 기준
- 쉬운 사업을 하는 회사 – 사람들이 이해하기 쉬운 사업 모델을 가진 기업이 안정적이다.
- 강력한 경쟁력을 가진 회사 – 독보적인 브랜드나 기술력을 보유한 기업이 장기적으로 성공한다.
- 훌륭한 경영진이 있는 회사 – 정직하고 능력 있는 CEO가 있는 회사가 좋은 투자 대상이다.
- 좋은 가격에 살 수 있는 회사 – 너무 비싸지 않은 가격에 사야 높은 수익을 기대할 수 있다.
멍거는 “뛰어난 기업을 적당한 가격에 사는 것이, 평범한 기업을 싼 가격에 사는 것보다 낫다”라고 말했습니다.
2. 찰리 멍거의 투자 원칙
1) 장기적으로 생각하라
그는 “빠른 돈을 벌려 하지 말라”고 했습니다. 투자에서 진짜 돈은 시간이 지나면서 복리 효과(compound interest)로 불어납니다. 따라서 좋은 회사를 찾았다면 오래 보유하는 것이 중요합니다.
2) 감정을 배제하라
많은 투자자들이 공포와 탐욕에 휩쓸려 잘못된 결정을 내립니다. 주가가 급락하면 공포에 팔고, 주가가 급등하면 욕심에 따라 삽니다. 하지만 멍거는 “이성과 논리를 바탕으로 투자해야 한다”라고 강조했습니다.
3) "자신이 모르는 것에는 투자하지 마라"
찰리 멍거는 “모르면 투자하지 마라”는 원칙을 철저히 지켰습니다.
많은 사람들이 유행하는 주식이나 단기적인 트렌드에 따라 투자하지만, 멍거는 이런 방식을 경계했습니다. 그는 투자할 기업의 사업을 이해하지 못한다면, 그 주식을 사지 않는 것이 낫다고 말했습니다.
4) 복리를 활용하라
멍거는 복리 효과를 “세상에서 가장 강력한 힘”이라고 했습니다. 복리는 시간이 지날수록 자산을 기하급수적으로 증가시킵니다.
예를 들어, 연평균 10%의 수익률로 1,000만 원을 투자하면 10년 후에는 약 2,593만 원이 된다. 하지만 30년 후에는 1억 7천만 원이 된다. 시간이 지날수록 차이가 커지는 것입니다.
따라서 그는 투자에서 “인내”가 가장 중요하다고 강조했습니다.
3. 찰리 멍거의 성공 전략
1) 평생 배우는 자세를 가져라
멍거는 끊임없이 책을 읽고 배우는 것을 중요하게 여겼습니다. 그는 “하루라도 새로운 것을 배우지 않으면, 그날은 낭비한 것”이라고 말했습니다.
2) 바보 같은 실수를 피하라
멍거는 “똑똑해지려고 하기보다, 바보 같은 실수를 피하는 것이 더 중요하다”고 말했습니다.
그는 투자에서 실패하는 가장 흔한 이유가 욕심, 두려움, 과신(자신을 과대평가하는 것) 때문이라고 했다. 따라서 실수를 피하는 것이 성공적인 투자로 가는 길이라고 믿었습니다.
3) "그냥 가만히 있어라"
많은 투자자들은 너무 자주 사고팝니다. 하지만 멍거는 “좋은 회사를 찾았다면, 가만히 앉아서 기다리는 것이 가장 좋은 전략”이라고 했습니다.
그는 “거래할 때마다 수수료가 들고, 단기 매매는 성공할 확률이 낮다”고 말했습니다. 대신, 좋은 주식을 매수한 후 오랫동안 보유하는 것이 더 높은 수익을 가져온다고 강조했습니다.
4. 결론
찰리 멍거는 투자에서 단순함과 인내가 가장 중요하다고 강조했습니다.
그는 단기적인 시장 변동에 흔들리지 않고, 좋은 회사를 찾으면 장기적으로 보유해야 한다고 말했습니다. 또한 감정을 배제하고 논리적으로 투자해야 성공할 수 있다고 강조했습니다.
찰리 멍거의 원칙을 따르면, 누구나 안정적인 장기 투자를 할 수 있습니다.